HomeCác chỉ sốChỉ số S&P 500 là gì và Cách sử dụng chỉ số...

Chỉ số S&P 500 là gì và Cách sử dụng chỉ số này trong giao dịch?

Các nhà đầu tư thường nhìn vào S&P 500 để đánh giá thị trường chứng khoán tổng thể và tâm lý thị trường nói chung đang diễn ra như thế nào. Do đó, chỉ số này được coi là một chỉ số kinh tế hàng đầu của Hoa Kỳ và là thước đo khẩu vị rủi ro chính xác nhất. Trong phần này, chúng tôi khám phá những gì S&P 500 đại diện, lịch sử của nó, cách nó được tính toán và cách tiếp tục giao dịch nó.

S&P 500 là gì

S&P 500 là chỉ số tính đến năm 2019, bao gồm 505 cổ phiếu phổ thông được niêm yết bởi 500 công ty vốn hóa lớn trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Các thành phần của nó chiếm khoảng 80% toàn bộ vốn hóa thị trường chứng khoán Mỹ, theo S&P Global.

Biểu đồ S&P 500 được cập nhật hàng ngày và là một chỉ báo trực tiếp phổ biến cho sức mạnh của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Nó có thể được tìm thấy dưới nhiều tên khác, bao gồm Standard & Poor’s 500 và US 500, và mã SPX.

Trái với suy nghĩ của nhiều người, chỉ số này không bao gồm tất cả 500 công ty hàng đầu về giá trị vốn hóa thị trường. Điều này là do tính đủ điều kiện cho chỉ số S&P được xác định bởi một số tiêu chí – không chỉ là vốn hóa thị trường – như được nêu ở phần sau.

S&P như áp kế khẩu vị rủi ro

Nếu chúng ta phải chọn một thước đo tâm lý thị trường, thì đây sẽ là kết quả. Nếu nó tăng cao hơn, hãy mong đợi các tài sản rủi ro và tiền tệ (dẫn đầu là AUD, sau đó là NZD, CAD, EUR và GBP) sẽ tăng theo nó. Kỳ vọng các tài sản và tiền tệ trú ẩn an toàn (dẫn đầu là JPY, sau đó là USD và CHF) sẽ làm ngược lại và giảm xuống.

>> Xem hướng dẫn Giao dịch Ngoại hối cho Người mới bắt đầu của chúng tôi

Vì nhiều lý do, các chỉ số chứng khoán chính được coi là chỉ số quan trọng nhất về khẩu vị rủi ro toàn cầu (tâm lý thị trường). Mặc dù có một số chỗ để tranh luận về chỉ số nào là tốt nhất và trong hoàn cảnh nào, nhưng S&P 500, chỉ số vốn hóa lớn nhất của nền kinh tế lớn nhất thế giới, có xu hướng trở thành áp kế phổ biến nhất về rủi ro và nó cũng có khả năng về tiên tri tự hoàn thành. Nói cách khác, thị trường theo dõi nó một cách sâu sắc, vì vậy nó có sự ảnh hưởng. Hạn chế lớn của nó là mặc dù hợp đồng tương lai của nó có thể giao dịch suốt ngày đêm, nhưng bản thân chỉ số chỉ mở trong giờ làm việc theo giờ EST. Nếu bạn giao dịch vào giờ thị trường châu Á hoặc châu Âu, bạn sẽ muốn chọn một chỉ số hàng đầu cho thị trường đó như một phần bổ sung, chẳng hạn như Nikkei, Shanghai, hoặc Hang Seng (Hong Kong) cho Châu Á, hoặc Deutscher Aktien Index (DAX), CAC 40 cho Pháp, FTSE 100 Cho Anh, hoặc một trong nhiều chỉ số tổng hợp cho các vùng này.

Các chỉ mục toàn cầu có xu hướng di chuyển cùng nhau theo thời gian, vì vậy, bất kể bạn chọn chỉ mục nào, bạn sẽ có xu hướng nhận được cùng một kết quả chung trong vài ngày. Ngày giao dịch bắt đầu ở châu Á, tiếp theo là châu Âu, sau đó là châu Mỹ. “Hành vi mặc định” của chỉ mục chính của mỗi khu vực là tiếp tục theo hướng của khu vực trước khu vực đó, trừ khi họ gặp phải

  • tin tức quan trọng làm thay đổi tâm lý thị trường
  • Các mức hỗ trợ và kháng cự đáng kể ngăn chặn tiến trình tiếp tục khi các nhà giao dịch tin rằng bức tranh hiện tại hiện đã được định giá đầy đủ và vẫn chưa biện minh cho việc vượt qua các mức này.

Ví dụ: nếu các chỉ số chứng khoán của Hoa Kỳ đóng cửa với mức mạnh mẽ, chúng tôi kỳ vọng châu Á sẽ mở cửa mạnh mẽ và giữ nguyên như vậy trừ khi họ gặp phải những tin tức tiêu cực đáng kể hoặc các mức kháng cự đáng kể thúc đẩy bán ra từ những người kiếm lời và bán khống.

Đây là một ví dụ về cách thị trường ngoại hối chịu ảnh hưởng của các chỉ số chứng khoán chính. Các chỉ số này là tài sản rủi ro. Một số loại tiền tệ di chuyển lên xuống cùng với những tài sản này và các tài sản rủi ro khác, và do đó được gọi là tiền tệ rủi ro. Một số hành xử theo cách ngược lại, và như vậy được gọi là tiền tệ an toàn hoặc nơi trú ẩn an toàn.

Đây một lần nữa là bảng (được đưa ra trước đó) về cách chúng xếp hạng rủi ro đối với trên phổ an toàn.

SP500 áp kế rủi ro
Nguồn: Forex Trading Masterclass

Do đó, khi S&P 500 cao hơn, chúng tôi kỳ vọng sẽ thấy các đồng tiền có mức rủi ro cao hơn (như AUD và NZD) hoạt động tốt hơn các loại tiền tệ trú ẩn an toàn và có rủi ro thấp hơn như JPY và USD. Khi chỉ số giảm, chúng tôi mong đợi điều ngược lại.

Một lần nữa, bảng xếp hạng là một hướng dẫn hữu ích, không phải đơn thuẩn chỉ là một quy tắc chặt chẽ.Tiền tệ hiếm khi hoạt động chính xác như xếp hạng rủi ro của chúng trong ngắn hạn bởi vì các sự kiện hàng ngày hoặc hàng tuần có thể ảnh hưởng đến một hoặc nhiều loại tiền cụ thể hơn những loại tiền khác.

S&P 500 hoạt động thế nào

S&P 500 theo dõi vốn hóa thị trường của các công ty trong chỉ số của nó. Vốn hóa thị trường là tổng giá trị của tất cả cổ phiếu của một công ty đã phát hành. Nó được tính bằng cách nhân số lượng cổ phiếu phát hành với giá cổ phiếu. Một công ty có vốn hóa thị trường là 100 tỷ đô la nhận được gấp 10 lần so với công ty có vốn hóa thị trường là 10 tỷ đô la. Tính đến tháng 7 năm 2020, tổng vốn hóa thị trường của S&P 500 là 27,05 nghìn tỷ đô la.

Chỉ số này được tính theo giá trị vốn hóa thị trường được điều chỉnh thả nổi. Nó chỉ đo lường các cổ phiếu có sẵn cho công chúng. Nó không tính những người được nắm giữ bởi các nhóm kiểm soát, các công ty khác hoặc các cơ quan chính phủ.

Một ủy ban chọn mỗi công ty trong số 500 công ty chỉ số dựa trên tính thanh khoản, quy mô và ngành của họ. Nó tái cân bằng chỉ số hàng quý, vào tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12.

Để đủ điều kiện cho chỉ số này, một công ty phải ở Hoa Kỳ, có vốn hóa thị trường chưa điều chỉnh ít nhất là 8,2 tỷ đô la. Ít nhất 50% cổ phần của công ty phải được chào bán ra công chúng. Giá cổ phiếu của nó ít nhất phải là $ 1 cho mỗi cổ phiếu. Nó phải nộp báo cáo hàng năm 10-K. Ít nhất 50% tài sản cố định và doanh thu của nó phải ở Hoa Kỳ. Cuối cùng, nó phải có ít nhất bốn quý liên tiếp thu nhập dương.

Cổ phiếu không thể được liệt kê trên các giấy hồng hoặc giao dịch qua quầy. Nó phải được liệt kê trên Sở giao dịch chứng khoán New York, Sàn giao dịch nhà đầu tư, Nasdaq hoặc Thị trường toàn cầu BATS.

Tính đủ điều kiện công ty của S&P 500 dựa trên:

  • Vốn hóa thị trường
  • Địa điểm (quốc gia xuất xứ, phải là Hoa Kỳ)
  • Liệt kê chứng khoán
  • Cơ cấu tổ chức
  • Loại cổ phiếu và tính thanh khoản
  • Thả nổi (tỷ lệ cổ phiếu có sẵn cho công chúng)
  • Ngày của IPO

S&P 500 được tính như thế nào?

S&P 500 được tính theo trọng số vốn hóa, có nghĩa là các công ty có vốn hóa thị trường lớn hơn sẽ có ảnh hưởng lớn hơn đến giá S&P 500.

Giống như Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, giá trị của chỉ số S&P 500 được tính thông qua tổng vốn hóa thị trường của tất cả 500 cổ phiếu được chia bởi Divisor, trong đó Divisor được coi là xấp xỉ 8,9 tỷ đồng. Divisor được điều chỉnh trong trường hợp chia tách hoặc sáp nhập cổ phiếu để đảm bảo rằng giá trị số hoá của chỉ số không bị ảnh hưởng.

Lịch sử của S&P 500

Lịch sử của S&P 500 ở dạng hiện tại bắt đầu vào ngày 4 tháng 3 năm 1957, nhưng nguồn gốc của nó có thể bắt nguồn từ năm 1923 khi nó được giới thiệu là Chỉ số tổng hợp và chỉ bao gồm một số lượng nhỏ cổ phiếu của Hoa Kỳ.

Kể từ năm 1957, chỉ số S&P đã chứng kiến lợi nhuận hàng năm đạt trung bình hơn 11% – mặc dù điều này không tính đến lạm phát, điều này sẽ khiến con số đó được điều chỉnh giảm xuống. Tuy nhiên, trong khi lợi nhuận trung bình hàng năm là dương, đã có sự biến động đáng kể giữa các năm. Ví dụ, chỉ số này đã giảm khoảng 60% trong giai đoạn cuộc khủng hoảng tài chính 2008-2009, trong khi năm 2013, nó tăng hơn 32% khi nền kinh tế toàn cầu bắt đầu phục hồi.

Biểu đồ dưới đây cho thấy một số mốc quan trọng trong giá của S&P 500 trong thế kỷ này và lý do cho sự dao động.

Làm thế nào để giao dịch S&P 500?

S&P 500 giá thường cung cấp cho các nhà giao dịch mức độ thanh khoản cao, thời gian giao dịch dài và giao dịch mức chênh lệch chặt chẽ. Ngày nay bạn có thể giao dịch chỉ số S&P 500 bằng cách sử dụng CFDs (contracts for difference). Sử dụng CFDs để giao dịch S&P 500 sẽ cho phép bạn mua và bán mà không cần phải giao dịch với các sàn giao dịch thông thường.

Các nhà giao dịch thích giao dịch S&P 500 vì các xu hướng thường có thể được phát hiện trên các biểu đồ trực tiếp, với các tín hiệu vào và ra rõ ràng bằng cách sử dụng cả các chỉ báo đơn giản và toàn diện.

Vì chỉ số theo dõi một “rổ” 500 công ty Mỹ, các nhà giao dịch giao dịch S&P 500 được tiếp xúc đa dạng với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ – một thị trường được bao phủ bởi các nhà phân tích, những người thực hiện nghiên cứu cơ bản và kỹ thuật chuyên sâu về hiệu suất của nó. Và như vậy, S&P 500 được nhận định là phổ biến với các nhà giao dịch CFD trên khắp thế giới.

Như với bất kỳ hình thức giao dịch nào, một chiến lược giao dịch tốt cần phải đầu tư vào S&P 500. Một chiến lược giao dịch hiệu quả có thể là một chiến lược làm giảm nhiễu thị trường và cho phép các nhà giao dịch duy trì sự hài hòa với các tín hiệu vào và ra, khối lượng và rủi ro của họ. Một chiến lược giao dịch tốt thường kết hợp phân tích kỹ thuật cùng phân tích cơ bản, với Quản lý tiền và rủi ro cùng tâm lý giao dịch.

Khi bạn giao dịch Dow Jones bằng CFD, bạn có thể đầu cơ vào các chỉ số tiền mặt hoặc chỉ số tương lai.

Chỉ số tiền mặt S&P 500

Giao dịch các chỉ số tiền mặt có nghĩa là bạn sẽ suy đoán về giá giao ngay của một chỉ số, là giá thị trường hiện tại của nó. Các chỉ số tiền mặt phổ biến với các nhà giao dịch ngắn hạn vì chúng cung cấp Mức chênh lệch thấp – chỉ bắt đầu từ 1 đơn vị điểm cho Dow Jones với Admiral Markets.

Tuy nhiên, phí qua đêm không được tính vào chênh lệch cho các chỉ số tiền mặt, vì vậy nhiều nhà giao dịch sẽ đóng vị thế của họ vào cuối mỗi ngày giao dịch.

S&P 500 Futures

Chỉ số giao dịch hợp đồng tương lai cho phép bạn suy đoán giá tương lai của S&P 500, có nghĩa là bạn đang chốt giá hôm nay, sẽ được giao dịch vào một ngày trong tương lai.

Chỉ số giao dịch hợp đồng tương lai phổ biến với các nhà giao dịch dài hạn vì phí tài trợ qua đêm được bao gồm trong chênh lệch, có nghĩa là mặc dù chênh lệch rộng hơn một chút, nhưng bạn sẽ không phải chịu thêm chi phí này vào cuối mỗi ngày giao dịch.

>> Cách giao dịch S&P 500 Futures

Lợi ích của việc giao dịch S&P 500 CFD

Ba lợi ích lớn nhất của việc sử dụng CFD để giao dịch chỉ số S&P 500 là:

Đòn bảy

Khi bạn mở một vị thế, tổng sản phẩm tiếp xúc của bạn lớn hơn nhiều so với số vốn bạn đã bỏ ra để mở giao dịch của mình. Để mở vị thế, bạn chỉ phải đặt một phần nhỏ của giá trị đó, ví dụ : 80 đô la nếu chỉ số đang giao dịch ở mức 4.000 điểm.

Tuy nhiên, giống như bất kỳ hình thức giao dịch đòn bẩy nào, điều này cũng làm cho hợp đồng tương lai trở nên rủi ro. Học nhiều hơn về đòn bẩy trong giao dịchlàm thế nào để quản lý rủi ro của bạn.

Để được hướng dẫn từng bước với hình ảnh minh họa tham gia lớp học giao dịch Masterclass của chúng tôi.

Mua và bán

Bạn có thể sử dụng CFD để cố gắng kiếm lợi nhuận khi một chỉ số giảm giá (Bán ra), cũng như khi nó tăng giá (Mua vào). Để bán một chỉ số, bạn bán hợp đồng thay vì mua nó. Điều này có nghĩa là bạn sẽ bán chỉ số cơ bản cho bên kia trong hợp đồng khi hợp đồng kết thúc.

Thanh khoản

Thị trường có xu hướng thanh khoản nhanh, với rất nhiều người mua và bán hợp đồng tại bất kỳ thời điểm nào. Trong các thị trường có tính thanh khoản cao, việc đặt lệnh nhanh chóng thường dễ dàng hơn và biến động giá có xu hướng duy trì khá ổn định.

>> Các nhà môi giới CFD tốt nhất

Cách đầu tư vào chỉ số S&P 500?

Vì đầu tư thường có nghĩa là mua và nắm giữ một tài sản trong khoảng thời gian vài tháng hoặc vài năm, điều quan trọng là phải đầu tư thông qua một phương tiện không áp đặt chi phí nắm giữ định kỳ, trong khi chênh lệch và hoa hồng không quá quan trọng. Điều đó có nghĩa là nếu bạn đang đầu tư vào S&P 500, bạn sẽ khôn ngoan khi không sử dụng nhà môi giới CFD, vì chúng hầu như luôn tạo ra phí hoán đổi qua đêm hàng ngày và sẽ ăn mất rất nhiều lợi nhuận trong dài hạn. Ngoài ra, việc mua một mẫu có trọng số của tất cả năm trăm cổ phiếu là không thực tế và tốn kém đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, đó là điều cần thiết để tái tạo chỉ số.

Một giải pháp thiết thực cho các nhà đầu tư là mua cổ phần trong quỹ trao đổi (ETFs), phản ánh chặt chẽ hiệu suất của Chỉ số S&P 500. Các quỹ ETF này sở hữu số lượng lớn trong số năm trăm công ty tạo nên chỉ số. Các quỹ ETF hầu như sẽ luôn hoạt động kém hơn một chút so với Chỉ số do chi phí mua và bán cổ phiếu mà họ phải sở hữu và các quản lý cần thiết khác, nhưng đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ, đó chắc chắn là lựa chọn tốt nhất.

S&P 500 ETFs

Một số S&P 500 ETF phổ biến nhất có thể được tìm thấy tại các nhà môi giới chứng khoán lớn là:

  • SPDR S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPY)
  • SPDR PORTFOLIO S&P 500 ETF (NYSE ARCA: SPLG)
  • VANGUARD S&P 500 ETF (NYSE ARCA: VOO)
  • iSHARES CORE S&P 500 ETF (NYSE ARCA: IVV)

>> làm thế nào để mở một tài khoản đầu tư

Chứng khoán S&P 500

Đầu tư vào các cổ phiếu được liệt kê trên S&P 500 là một cách khác để tiếp cận với chỉ số. Khi bạn đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu, bạn sẽ nhận được một cách hiệu quả cổ phần sở hữu trong công ty – mức độ nhỏ hay lớn tùy thuộc vào số lượng cổ phiếu bạn mua. Cổ phiếu S&P 500 được các nhà đầu tư ưa chuộng vì chúng bao gồm một số công ty lớn nhất ở Mỹ:

  • Apple Stocks (AAPL)
  • Microsoft Stocks (MSFT)
  • Amazon Stocks ( AMZN)
  • Facebook Stocks (FB)
  • Google Stocks (GOOGL)
  • Tesla Stocks (TSLA)

>> Giao dịch cổ phiếu Mỹ như thế nào

Cái gì ảnh hưởng đến giá trị của S&P 500?

Đầu tư vào các cổ phiếu được liệt kê trên S&P 500 là một cách khác để tiếp cận với chỉ số. Khi bạn đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu, bạn sẽ nhận được một cách hiệu quả cổ phần sở hữu trong công ty – dù nhỏ hay lớn điều đó phụ thuộc vào số lượng cổ phiếu bạn mua. Cổ phiếu S&P 500 được các nhà đầu tư ưa chuộng vì chúng bao gồm một số công ty lớn nhất ở Mỹ:

  • Chính sách của Ngân hàng Trung ương: Các chính sách tiền tệ do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ảnh hưởng đến chi phí đi vay và đến lượt nó, chi tiêu và đầu tư của các doanh nghiệp và người tiêu dùng.
  • Hiệu quả kinh tế: Trong thời kỳ tăng trưởng và việc làm cao, nhiều chứng khoán sẽ tăng do tăng chi tiêu trên toàn nền kinh tế.
  • Định giá tiền tệ: Đồng Đô la Mỹ mạnh giúp các công ty mua hàng nhập khẩu rẻ hơn, trong khi Đồng Đô la yếu sẽ làm cho hàng hóa xuất khẩu của họ cạnh tranh hơn trên trường quốc tế.
  • Giá hàng hoá:cặp hàng hoá chính là những nền tảng xây dựng cơ bản của nền kinh tế toàn cầu, vì vậy không có gì ngạc nhiên khi giá trị của nhiều cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng nặng nề bởi giá thành của chúng.
  • Giá trị của S&P 500 cũng có thể bị ảnh hưởng bởi các cuộc khủng hoảng tài chính, thiên tai, bầu cử và các chính sách của chính phủ, điều này khiến các nhà giao dịch phải cập nhật những tin tức nóng hổi.

FAQs

S&P 500 có phải là một khoản đầu tư tốt không?

Chỉ số S&P 500 đã tạo ra lợi nhuận trung bình hàng năm khoảng 8% kể từ năm 1957, thường được coi là một hoạt động tốt trong lịch sử đối với một khoản đầu tư. Liệu nó có còn là một khoản đầu tư tốt hay không phụ thuộc vào quan điểm của bạn về tương lai của các tập đoàn lớn nhất ở Hoa Kỳ..

Làm thế nào để bạn giao dịch trong hợp đồng tương lai S&P?

Bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai S&P giống như giao dịch S&P 500 CFD, bạn chỉ cần mở một tài khoản với một nhà môi giới cung cấp giao dịch trực tiếp hợp đồng tương lai S&P 500. Các nhà môi giới này có xu hướng có trụ sở tại Hoa Kỳ và yêu cầu số tiền ký quỹ tối thiểu lớn hơn các nhà môi giới Forex/CFD.

Cristian Cochintuhttp://investingmagnates.com
Cristian Cochintu is a highly experienced trader, author, and analyst, currently Chief Operation Officer at Investing Magnates. Trading Style Analytical Profile: More Technical, Less Fundamental Time Frame: Long-Term (weeks to months) Type: Position Experience Started trading in Forex in 2004 and expanded to Stocks in 2007 Has worked with Admiral Markets since 2009 starting as a market analyst Has spoken at numerous online seminars, trader expos, and conferences over the years
RELATED ARTICLES

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

- Advertisment -

Most Popular

Recent Comments