Homeتعلم كيف تتداولما هي الصناديق الاستثمارية المتداولة وكيفية شراءها

ما هي الصناديق الاستثمارية المتداولة وكيفية شراءها

 هل ترغب في سهولة تداول الاسهم، مع تحقيق فوائد التنويع في صناديق الاستثمار المشتركة؟ ألق نظرة على الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ،والتي تجمع بين أفضل سمات كلا الأصلين. قد يتطلب الأمر الكثير من المال والجهد لشراء جميع مكونات سلة معينة، ولكن بنقرة زر واحدة، توفرETF هذه الفوائد لمحفظتك.

ماهو صندوق الاستثمار المتداول

صندوق الاستثمار المتداول في البورصة عبارة عن سلة من الأوراق المالية تتضمن الاسهم والسندات و العملات و السلع و المؤشرات و حتى العملات الرقمية، أو مزيج من هذه يمكنك شراؤها وبيعها من خلال وسيط. تقدم صناديق الاستثمار المتداولة أفضل سمات اثنين من الأصول الشائعة: فهي تتمتع بمزايا التنويع في الصناديق المشتركة مع محاكاة السهولة التي يتم بها تداول الاسهم.

مثل أي منتج مالي، لا تعد صناديق الاستثمار المتداولة حلاً واحداً يناسب الجميع. قم بتقييمها على أساس مزاياها الخاصة، بما في ذلك تكاليف الإدارة ورسوم العمولة، ويمكنك بسهولة شراء أو بيع Anchorhow وجودة استثماراتها.

يمنحك صندوق الاستثمار المتداول طريقة لشراء وبيع سلة من الأصول دون الحاجة إلى شراء جميع المكونات بشكل فردي. يمتلك مزود صندوق الاستثمار المتداول الأصول الأساسية، ويصمم صندوقاً لتتبع أدائها، ثم يبيع الاسهم في هذا الصندوق للمستثمرين. يمتلك المساهمون جزءاً من صندوق الاستثمار المتداولة، لكنهم لا يمتلكون الأصول الأساسية في الصندوق. ومع ذلك، فإن المستثمرين في صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب مؤشر الاسهم يحصلون على مدفوعات ارباح مقطوعة أو يعيدون الاستثمار للاسهم التي يتكون منها المؤشر (ذات صلة: تعلم كيفية الاستثمار في صناديق المؤشرات).

بينما تم تصميم صناديق الاستثمار المتداولة لتتبع قيمة الأصل الأساسي (سواء كانت سلعة مثل الذهب أو سلة من الاسهم مثل ستاندرد آند بورز) فإنها تتداول بأسعار يحددها السوق والتي تختلف عادةً عن ذلك الأصل. والأكثر من ذلك نظراً لأشياء مثل النفقات فإن العوائد طويلة الأجل لصندوق الاستثمار المتداول ستختلف عن تلك الخاصة بأصولها الأساسية.

صناديق الاستثمار المتداولة مقابل الصناديق المشتركة مقابل الاسهم

بشكل عام تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة برسوم أقل من الصناديق المشتركة وهذا جزء كبير من جاذبيتها. في حين أن متوسط صندوق الاستثمار المشترك للاسهم الأمريكية يتقاضى 1.42٪ من النفقات الإدارية السنوية (ما يسمى بنسبة المصروفات) فإن الرسوم على متوسط صندوق الاستثمار المتداول للاسهم هي 0.53٪، وفقاً لبيانات موقع صندوق الاستثمار المتداول وهي شركة تابعة لشركة Chicago Board Options Exchange المخصصة لهذه الاستثمارات.

تقدم صناديق الاستثمار المتداولة أيضاً مزايا الكفاءة الضريبية للمستثمرين. يوجد بشكل عام معدل دوران أكبر داخل الصناديق المشتركة (خاصة تلك التي تتم إدارتها بنشاط) بالنسبة إلى صندوق الاستثمار المتداول ويمكن أن يؤدي الشراء والبيع إلى مكاسب رأسمالية، وبالمثل عندما يذهب المستثمرون لبيع صندوق مشترك سيحتاج المدير إلى جمع النقد عن طريق بيع الأوراق المالية، والتي يمكن أيضاً أن تحقق مكاسب رأسمالية. في أي من السيناريوهين سيكون المستثمرون في مأزق لهذه الضرائب.

تحظى صناديق الاستثمار المتداولة بشعبية متزايدة، لكن عدد الصناديق المشتركة المتاحة لا يزال أعلى. يحتوي المنتجان أيضاً على هياكل إدارية مختلفة (نشطة للصناديق المشتركة، وخاملة لصناديق الاستثمار المتداولة).

مثل الاسهم يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات ولها رموز فريدة تتيح لك تتبع نشاط أسعارها. هناك SPY لإحدى صناديق الاستثمار المتداولة التي تتعقب ستاندرد آند بورز، وأخرى ممتعة مثل HACK لصندوق الأمن السيبراني و FONE لمؤسسة صندوق الاستثمار المتداول التي تركز على الهواتف الذكية. هنا تنتهي أوجه التشابه مع ذلك لأن صناديق الاستثمار المتداولة تمثل سلة من الأصول، بينما يمثل السهم شركة واحدة فقط.

الإعلانات

فوائد صناديق الاستثمار المتداولة

تشكل صناديق الاستثمار المتداولة 30٪ من إجمالي التداول في الولايات المتحدة من حيث القيمة وفقاً لبارونز، لقد توافد المستثمرون عليها بسبب بساطتها ورخص ثمنها النسبي وإمكانية وصولها إلى منتج متنوع.

في حين أنه من السهل التفكير في التنويع بمعنى قطاعات السوق الواسعة الاسهم أو السندات أو سلعة معينة، على سبيل المثال تتيح صناديق الاستثمار المتداولة أيضاً للمستثمرين التنويع عبر الأفقي مثل الصناعات. قد يتطلب الأمر الكثير من المال والجهد لشراء جميع مكونات سلة معينة، ولكن بنقرة زر واحدة يقدم صندوق الاستثمار المتداول هذه الفوائد إلى محفظتك.

من الأمور المميزة بالنسبة الى صناديق الاستثمار المتداولة هو شفافيتها حيث يمكن لأي شخص لديه إمكانية الوصول إلى الإنترنت البحث في نشاط الأسعار لمؤشر صندوق الاستثمار المتداول معين في البورصة. بالإضافة إلى ذلك يتم الكشف عن ممتلكات الصندوق كل يوم للجمهور، بينما يحدث ذلك شهرياً أو ربع سنوياً مع الصناديق المشتركة.

تعتبر الفوائد الضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة جديرة بالملاحظة، فعادة ما يتم فرض ضرائب على المستثمرين فقط عند بيع الاستثمار، بينما تتحمل الصناديق المشتركة مثل هذه الأعباء على مدار الاستثمار.

كيف تشتري صندوق الاستثمار المتداول في ساعة أو أقل

إليك كيفية شراء أول صندوق استثمار متداول لك في وقت أقل مما يستغرقه تناول العشاء في مطعمك المفضل.

1. ضبط الجدول

أولاً، سنقوم بافتراض هام: لديك بالفعل حساب مع وسيط للأوراق المالية عبر الإنترنت حيث يمكنك شراء وبيع الأوراق المالية. (ليس الأمر كذلك؟ تعرف على حسابات الوساطة وكيفية فتح واحد).

صناديق الاستثمار المتداولة هي عروض قياسية بين الوسطاء الرئيسيين، ولكن تأكد من أنه يمكنك شرائها في حسابك. غالباً ما لا يكون اختيار صناديق الاستثمار المتداولة الفردية خياراً مع معظم مستشاري Robo، بدلاً من ذلك فإن نموذجهم هو أتمتة عملية الاستثمار نيابة عنك.

2. استكشف القائمة

حان الوقت لتقرر ما تريد طلبه سواء كنت تتوق للحصول على أموال معينة أو لا تعرف من أين تبدأ، فهناك طرق لتضييق خيارات صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بك.

بالنسبة للمشترين لأول مرة، يعد صندوق المؤشرات منخفض التكلفة طريقة سهلة للحصول على شريحة كبيرة من السوق بجهد ضئيل. تتبع صناديق الاستثمار المتداولة هذه مؤشراً، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز مما يوفر التنويع دون عناء شراء العديد من الاسهم الفردية. بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الاطلاع على الخيارات، استخدم أدوات الفحص القوية التي تقدمها شركات السمسرة لتصفية عالم صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة بناءً على مجموعة متنوعة من المعايير مثل نوع الأصول أو المنطقة الجغرافية أو الصناعة أو أداء التداول أو مزود الأموال.

هناك أكثر من 2000 صندوق استثمار مدرج في الولايات المتحدة وحدها، لذلك هناك احتمالية لوجود منتجات منافسة حتى لو كان لديك صندوق استثمار متداول محدد في الاعتبار. يمكن لأدوات المقارنة على موقع الويب الخاص بالوسيط أن تكشف عن كيفية تكديس الأموال المتشابهة في الخصائص التالية:

  • المصروفات الإدارية. تُعرف هذه المصروفات أيضاً باسم نسب المصروفات وهي تقطع الربح، لذا فإن الأقل أفضل (كمرجع، كان متوسط نسبة المصروفات التي دفعها المساهمون في عام 2016 0.23٪).
  • رسوم العمولة. تختلف رسوم التداول هذه حسب شركات الوساطة – وحتى حسب صندوق الاستثمار المتداول ولكنها تتراوح عموماً من حوالي 5 دولارات إلى 7 دولارات، تقدم العديد من الشركات العديد من صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة.
  • حجم صندوق الاستثمار. يوضح هذا عدد الاسهم المتداولة خلال فترة زمنية معينة إنه مؤشر على مدى شعبية صندوق معين.
  • الشركات الفردية. ستتمكن من رؤية أهم الشركات (المعروفة أيضاً باسم الشركات الفردية) في الصندوق الاستثماري.
  • الأداء. أنت تعرف المثل “الأداء السابق لا يشير إلى العوائد المستقبلية” ولكن لا يزال من المفيد معرفة كيفية مقارنة تواريخ أداء صناديق الاستثمار.
  • أسعار التداول. تتداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الاسهم؛ ستكون قادراً على رؤية الأسعار الحالية، والتي تحدد عدد الاسهم التي يمكنك تحمل شرائها.

3. ضع طلبك

عند الاستثمار يمكنك طلب صندوق الاستثمار المتداول باستخدام رمز شريطها (معرف فريد). بمجرد الانتقال إلى قسم التداول في موقع الويب الخاص بشركة الوساطة، فإن عملية شراء صناديق الاستثمار المتداولة تشبه إلى حد بعيد عملية شراء الاسهم. فيما يلي الأساسيات التي ستحتاج إلى معرفتها:

رمز السهمالمعرف الفريد بالنسبة إلى صندوق الاستثمار المتداول الذي تريد شراءه، يجب عليك التحقق من أن لديك الخيار الصحيح قبل المتابعة.
السعريتم تحديد سعر التداول الحالي من خلال: يقدم المشترون “عرض أسعار” أو أعلى سعر يرغبون في دفعه، البائعون لديهم “طلب” أو أقل سعر سيحصلون عليه في المقابل.
عدد الاسهمعدد الاسهم التي ترغب في شرائها.
نوع الطلبيجب أن تكون أنواع الطلبات الأساسية هذه كافية، على الرغم من توفر خيارات إضافية: أمر السوق: اشترِ في أسرع وقت ممكن بأفضل الأسعار المتاحة أمر محدد: اشترِ فقط بسعر محدد (أو أقل) أمر الإيقاف: قم بالشراء بمجرد الوصول إلى السعر المحدد (سعر الإيقاف)، وتنفيذ الأمر في أمر Stop-Limit الكامل: عندما يتم الوصول إلى سعر الإيقاف، تتحول التجارة إلى أمر محدد ويتم ملؤها إلى النقطة التي يتم فيها تحديد حدود السعر يمكن تلبيتها
العمولةالسعر لكل صفقة تتقاضاها شركة الوساطة مقابل خدمتها.
مصدر التمويلالحساب المصرفي المرتبط بحساب الوساطة الخاص بك، تأكد من وجود أموال كافية لتغطية التكلفة الإجمالية.

قبل تنفيذ طلبك، ستكون لديك فرصة للتحقق مرة أخرى من صحة كل شيء. حتى المستثمرين المحترفين الذين يشترون ويبيعون الأوراق المالية كل يوم يمكن أن يرتكبوا أخطاء.

4. اجلس واسترخي

لقد اشتريت للتو صندوق الاستثمار المتداول الأول لك. يمكن أن تساعد هذه الصناديق في تشكيل أساس محفظة متنوعة بشكل جيد وتكون بمثابة الخطوة الأولى في استثمار طويل الأمد في الاسواق.

ليست هناك حاجة للتحقق بشكل إلزامي من كيفية أداء صندوق الاستثمار المتداول (أو استثماراتك الأخرى)، ولكن يمكنك الوصول إلى هذه المعلومات عندما تحتاج إليها عن طريق التحقق من رمز المؤشر الموجود على موقع الويب الخاص بشركتك أو ببساطة عن طريق كتابتها في جوجل.

خمسة من كبار مصدري صناديق الاستثمار المتداولة

أنواع صناديق الاستثمار المتداولة لا حصر لها، بدءاً من صناديق الاستثمار المتداولة في السندات وصناديق الاستثمار المتداولة في السوق إلى صناديق الاستثمار المتداولة المعكوسة وصناديق الاستثمار المتداولة في الاسواق الأجنبية وصناديق الاستثمار المتداولة البديلة.

تجاوزت محفظة Vanguard علامة تريليون دولار من أصول صناديق الاستثمار المتداولة الخاضعة للإدارة (AUM). BlackRock (BLK) التي ترعى صناديق الاستثمار المتداولة iShares  هي الشركة الأخرى الوحيدة على مستوى النخبة.

هناك خمسة مُصدرين بقيمة 100 مليار دولار أو أكثر في أصول صناديق الاستثمار المتداولة الخاضعة للإدارة:

  • بلاك روك: 2.117 تريليون دولار
  • مجموعة فانجارد: 1.619 تريليون دولار
  • شركة State Street Corp (STT) الجهة الراعية لصناديق الاستثمار المتداولة SPDR: 881 مليار دولار
  • صناديق الاستثمار ان فيسكو: 308 مليار دولار
  • Charles Schwab (SCHW): 214 مليار دولار

أكبر صناديق الاستثمار المتداولة

جميع أكبر 50 صندوقاً متداولاً في البورصة، والتي تتراوح من 23 مليار دولار إلى 329 مليار دولار في الأصول المدارة، مقدمة من قبل كبار المصدرين الخمسة. أكبر خمسة صناديق هي:

  • صندوق الاستثمار المتداول S&P 500 من ستايت ستريت: 329 بليون دولار
  • صندوق الاستثمار المتداول iShares Core S&P 500 من بلاك روك: 249 بليون دولار
  • صندوق الاستثمار المتداول فانجارد: 213 بليون دولار
  • صندوق الاستثمار المتداول فانجارد S&P 500: 194 بليون دولار
  • صندوق الاستثمار المتداول انفيسكو: 152 بليون دولار

من بين أكبر 50 صندوق استثمار متداول تقدم بلاك روك 21 صندوق و فانجارد 19 صندوق و State Street ستصدر ستة صناديق و Invesco لديها صندوق استثمار واحد.

صناديق الاستثمار المتداولة في الفوركس

توفر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة للمستثمرين أقصى درجات المرونة وبناء المحفظة من خلال جعل فئات الأصول التي لم تكن متوفرة سابقاً في متناول مستثمري التجزئة بسهولة. إحدى فئات الأصول الرئيسية هذه هي الفوركس، والتي كانت حتى وقت قريب مجالاً للمتخصصين، وكان يُطلب من المستثمرين فتح حسابات منفصلة وتداول العملات الأجنبية كجزء منفصل من محفظتهم الاستثمارية.

ومع ذلك، مع ظهور صناديق الاستثمار المتداولة يمكن للمستثمرين الآن التعرف على فوائد (ومخاطر) تداول الفوركس في حسابات الوساطة التقليدية.

تتوفر العديد من طرق الاستثمار عند استخدام صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة. يمكن للمرء أن “يشتري” عملة معينة باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة القياسية أو يمكن “بيع” عملة ما، إما عن طريق البيع على المكشوف في صندوق الاستثمار المتداول معين أو عن طريق شراء صندوق الاستثمار المتداول “معكوس” يغير القيمة في الاتجاه المعاكس للمؤشر الأساسي. يمكن للمرء أيضاً الاستفادة من المراكز مع صناديق الاستثمار المتداولة التي تقدم رافعة مالية مضاعفة لمؤشر العملة الأساسية. أخيراً تتوفر صناديق الاستثمار المتداولة التي تحاكي عمل أزواج العملات والتي يمكنها تكرار إجراء التداول لأزواج الفوركس الأساسية نفسها.

تتداول صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالعملات تماماً مثل الاسهم، وتتحرك مع سعر الصرف الأساسي الأساسي، وتقدم طريقة مريحة وسهلة الفهم للمشاركة في سوق الفوركس. في حين أن هناك اختلافات بين صناديق الاستثمار المتداولة في العملات وتداول الفوركس الفوري، فإن صناديق الاستثمار المتداولة تقدم للمستثمرين العديد من المزايا الفريدة

يمكنك استخدام صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة داخل حدود حساب الوساطة القياسي، وبالتالي فإن جميع الأشياء التي اعتدت عليها مع حساب الاسهم القياسي تنطبق على صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة. تسمح صناديق الاستثمار المتداولة بالهامش والبيع على المكشوف وفرص الدخول والخروج لوقف الخسارة وهياكل العمولات المعقولة. تقدم صناديق الاستثمار المتداولة أيضاً رافعة مالية هامشية قياسية في سوق الاسهم، وبالنسبة للمستثمرين الأكثر قوة، تتوفر استراتيجيات الخيارات على صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة، بما في ذلك المكالمات المغطاة وشراء إما عمليات البيع أو المكالمات لتضخيم العوائد المحتملة.

بالإضافة إلى صناديق الاستثمار المتداولة أحادية العملة، يمكن للمستثمرين أيضاً استخدام الصناديق المتداولة في تبادل العملات والمتاحة في الاسواق الرئيسية بما في ذلك الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الاميركي، اليورو مقابل الدولار، الين الياباني مقابل الدولار.

مثل جميع أزواج العملات تعكس صناديق الاستثمار المتداولة هذه القيمة النسبية للعملتين وتتقلب في القيمة مع تغير العلاقة الأساسية للعملات. في حالة زوج اليورو مقابل الدولار، على سبيل المثال عندما ترتفع قيمة اليورو بالنسبة إلى الدولار الأمريكي تزداد قيمة صندوق الاستثمار المتداول، وعندما يفقد اليورو قيمته مقابل الدولار الأمريكي ينخفض سعر صندوق الاستثمار المتداول.

يمكن للمستثمرين أيضاً التعرض لما يسمى “تجارة المناقلة” عبر مؤشر باركليز كابيتال إنتليجنت كاري (ICI) المصمم لجني عائدات الاستثمار في العملات ذات العوائد المرتفعة بأموال يتم تمويلها عن طريق اقتراض العملات ذات العوائد المنخفضة. يستخدم Barclays Carry ETN (ICI) مجموعة من العملات لهذه الإستراتيجية التي تشمل العملات الرئيسية مثل الدولار الأمريكي والين الياباني واليورو والفرنك السويسري والجنيه الاسترليني والدولار الأسترالي والنيوزيلندي.

لذلك من السهل الملاحظة أن صناديق الاستثمار المتداولة في تبادل العملات تقدم طريقة بسيطة وملائمة للمستثمرين لتطوير ونشر ترسانة قوية ومرنة في عالم تداول العملات الأجنبية.

>> تعرف على كيفية استخدام اتجاهات الفوركس للاستثمار في الاسهم وصناديق الاستثمار المتداولة من خلال برنامج Masterclass الخاص بنا عبر الإنترنت.

تنافس بدون مخاطر مع 100000 دولار في اموال افتراضية

ضع مهاراتك في التداول على المحك مع أفضل محاكي اسهم مجاني. تنافس مع الآلاف من متداولي Investopedia وتداول طريقك إلى القمة! قم بإرسال الصفقات في بيئة افتراضية قبل أن تبدأ في المخاطرة بأموالك الخاصة. مارس استراتيجيات التداول حتى تكون لديك الممارسة التي تحتاجها عندما تكون مستعداً لدخول السوق الحقيقي. احصل على حسابك الخالي من المخاطر اليوم >>

الأسئلة الشائعة

هل صناديق الاستثمار المتداولة استثمار جيد؟ أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة استثمارات شائعة بشكل لا يصدق لكل من المستثمرين النشطين وغير النشطين على حد سواء. بينما توفر صناديق الاستثمار المتداولة وصولاً منخفض التكلفة إلى مجموعة متنوعة من فئات الأصول وقطاعات الصناعة والاسواق الدولية، فإنها تحمل بعض المخاطر الفريدة. هل صناديق الاستثمار المتداولة جيدة للمبتدئين؟ تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة مثالية للمستثمرين المبتدئين نظراً لفوائدها العديدة مثل معدلات النفقات المنخفضة، والسيولة الوفيرة، ومجموعة خيارات الاستثمار، والتنويع، وانخفاض عتبة الاستثمار، وما إلى ذلك. لماذا يجب شراء صناديق الاستثمار المتداولة ؟ تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بالعديد من المزايا مقارنة بالصناديق المفتوحة التقليدية. أبرز 4 مزايا هي مرونة التداول وتنويع المحفظة وإدارة المخاطر والتكاليف المنخفضة والمزايا الضريبية. ما هو الجانب السلبي لصناديق الاستثمار المتداولة؟ هناك العديد من الطرق التي يمكن أن تبتعد بها صناديق الاستثمار المتداولة عن مؤشرها المقصود. يمكن أن يكون خطأ التتبع هذا تكلفة للمستثمرين. لا تحتفظ الفهارس بالنقد ولكن صناديق الاستثمار المتداولة تمتلكها، لذلك من المتوقع حدوث قدر معين من خطأ التتبع في صندوق الاستثمار المتداول. يحتفظ مديرو الصناديق عموماً ببعض النقود في الصندوق لدفع المصاريف الإدارية ورسوم الإدارة. هل تدفع صناديق الاستثمار المتداولة ارباحاً؟ توزيعات الارباح على صناديق الاستثمار المتداولة. هناك نوعان أساسيان من توزيعات الارباح الصادرة للمستثمرين في صناديق الاستثمار المتداولة: ارباح الاسهم المؤهلة وغير المؤهلة لتوزيعات الارباح. إذا كنت تمتلك اسهما في صندوق الاستثمار متداول في البورصة، فقد تتلقى توزيعات على شكل ارباح. قد يتم دفعها شهرياً أو على فترات أخرى، اعتماداً على صندوق الاستثمار المتداول.
Cristian Cochintuhttp://investingmagnates.com
Cristian Cochintu is a highly experienced trader, author, and analyst, currently Chief Operation Officer at Investing Magnates. Trading Style Analytical Profile: More Technical, Less Fundamental Time Frame: Long-Term (weeks to months) Type: Position Experience Started trading in Forex in 2004 and expanded to Stocks in 2007 Has worked with Admiral Markets since 2009 starting as a market analyst Has spoken at numerous online seminars, trader expos, and conferences over the years
RELATED ARTICLES

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here

- Advertisment -

Most Popular

Recent Comments